ISO 4914 Standar Internasional yang baru-baru ini membantu membawa kejelasan baru ke dunia keuangan dan investasi yang kompleks.
ISO 4914 memberikan langkah baru untuk mengidentifikasi dan memahami jenis produk keuangan tertentu yang dikenal sebagai derivatif OTC, dan memberikan kejelasan yang sangat dibutuhkan untuk sektor ini. Pakar keuangan Emma Kalliomaki menjelaskan.
Tolong, dalam istilah yang paling sederhana: apa itu derivatif over-the-counter (OTC)? Biasanya, siapa yang menggunakannya, dan untuk tujuan apa?
Derivatif over-the-counter adalah kontrak yang disepakati antara dua pihak yang tidak dilakukan di bursa atau tempat perdagangan yang diatur. Derivatif adalah instrumen keuangan yang nilainya diturunkan dari kinerja aset dasar, seperti saham, mata uang, suku bunga, dan komoditas.
Derivatif digunakan oleh perusahaan sebagai strategi manajemen risiko, digunakan untuk melindungi risiko bisnis, dengan tujuan untuk melindungi keuangan perusahaan dari risiko yang mungkin dihadapi. Mereka juga digunakan untuk spekulasi, yang melibatkan usaha untuk mendapatkan keuntungan dari perkiraan yang terdidik tentang aktivitas pasar.
Apa yang dilakukan standar ISO baru sehubungan dengan ini? Mengapa hal itu diperlukan, dan masalah seperti apa yang dapat dihindarinya?
Setelah krisis keuangan 2007-2008, kurangnya transparansi di pasar derivatif OTC diidentifikasi sebagai salah satu masalah utama. Para Pemimpin G20 sepakat pada KTT Pittsburgh pada tahun 2009, sebagai bagian dari paket reformasi pasar derivatif OTC, bahwa semua transaksi derivatif OTC harus dilaporkan ke repositori perdagangan. Pelaporan perdagangan, dengan menyediakan data aktivitas perdagangan kepada otoritas, adalah kunci untuk mengidentifikasi dan mengatasi risiko stabilitas keuangan dari pasar derivatif OTC.
Unique Product Identifier ( UPI) sedang diperkenalkan sebagai mekanisme untuk mengidentifikasi produk turunan OTC untuk membantu regulator G20 mengumpulkan data turunan OTC global baik dengan produk atau elemen data referensi UPI, bersama dengan Critical Data Elements (CDE) dan Unique Transaction Identifier (ISK). Ini akan memberikan regulator dengan pandangan yang lebih baik, konsisten dan pemahaman bersama tentang risiko derivatif OTC sistemik.
Apa dampak dari standar ISO baru untuk turunan OTC dari perspektif konsumen?
Agregasi data di seluruh repositori perdagangan dapat memungkinkan pihak berwenang untuk memperoleh pandangan komprehensif tentang pasar dan aktivitas derivatif OTC, membantu pengawasan dan pengawasan untuk memfasilitasi lingkungan yang lebih stabil dan efisien untuk semua pelaku pasar serta ekonomi domestik dan global.
Bagaimana perkembangan teknologi ini di industri keuangan?
UPI akan disampaikan oleh Biro Layanan Derivatif sebagai bagian dari kerangka identifikasi di mana teknologi telah dirancang untuk memungkinkan adanya hierarki antara Klasifikasi Instrumen Keuangan (CFI), UPI, dan Nomor Identifikasi Sekuritas Internasional (ISIN) untuk turunan OTC. Ditugaskan melalui satu platform, teknologi akan memastikan harmonisasi dan penyelarasan pengidentifikasi ini berdasarkan prinsip-prinsip yang ditentukan oleh kelompok perwakilan industri yang relevan.
Apakah standar ISO lebih lanjut diantisipasi di area ini yang akan membangun ini dan lebih meningkatkan kepercayaan diri?
Ada sejumlah standar ISO yang bekerja bersama dengan tujuan untuk meningkatkan kualitas data yang digunakan dalam pelaporan data keuangan, meningkatkan kemampuan untuk memantau risiko keuangan, dan menurunkan biaya pelaporan peraturan melalui harmonisasi standar ini di seluruh yurisdiksi. Standar ISO yang bekerja dengan UPI adalah Pengenal Badan Hukum (LEI), Pengenal Transaksi Unik (UTI), Elemen Data Kritis (CDE), Klasifikasi Instrumen Keuangan (CFI), dan Nomor Identifikasi Sekuritas Internasional (ISIN). Selain itu, melalui proses pengembangan ISO, standar ini terus berkembang seiring berkembangnya penggunaan pemangku kepentingan untuk memastikan standar tetap sesuai dengan tujuan.
